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Qu’est-ce qui rend le trading sur Forex
si attrayant?
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Quelle est la différence entre le trading sur
Forex et le trading des devises par contrats futures.
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Qu’est-ce qu’ un “roll over” dans le trading
sur Forex?
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Quelles sont les frais de transaction sur le
marché du Forex?
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Quels sont les éléments principaux qui
influencent le trading des devises?
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Quelles parités peut-on traiter sur le Forex?
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De quelle manière les taux de changes
sont-ils générés ?
1. Qu’est-ce qui rend le trading sur Forex si
attrayant?
Liquidité excellente et très importante à tout moment, il s’échange
en moyenne 115 milliards USD par jour sur le marché des devises ! (contre
seulement 6 milliards USD pour le Nasdaq)
Volatilité forte ! Le forex est un marché très volatile, en moyenne
l’Euro/Dollar décale de 120 pips par jour. C’est un marché
génaralement très actif, il y a de nombreuses occasions de réaliser
des transactions intéressantes.
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L’effet de levier est de 100-1, ce qui diminue fortement le besoin
de capital pour trader activement. Un capital de €2.500 vous permet
déjà d’ouvrir un compte.
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On peut s’exercer avec des mini contrats sans risquer de perdre
grand chose!
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Il n’y a pas de frais de transaction. Les revenus du broker
proviennent uniquement de la différence entre le cours du Bid et du
Ask.
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Traiter sur le FX est relativement simple pour le court et le long
terme. L’analyse fondamentale (l’analyse des bilans) n’est pas
nécessaire et il y a bon nombre de sources d’information qualitative.
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Le marché du Forex est ouvert 24h sur 24, 5 jours par semaine.
Vous pouvez donc traiter des devises lorsque cela vous arrange. Qui
plus est, la plateforme est gratuite !
2. Quelle est la différence entre le trading sur Forex et le trading
des devises par contrats futures.
La différence la plus importante entre le marché des devises Forex
et le trading des devises par moyen des futures est que le trading
d’un future sur devises comme l’EuroFX, se fait sur un seul marché
centralisé comme le CME (Chicago Mercantile Exchange) où toute l’information
réside.
Il y a un seul carnet d’ordres, indiquant à chaque instant
le prix, les volumes, l’offre , la demande, il y a des règles de
marché et des heures d’ouverture et de fermeture bien précises … .
Le marché du Forex en contraire n’est pas unifié, centralisé ou
régulé. C’est le market maker qui crée à la fois le bid et le ask,
vous ne pouvez trader uniquement aux cours affichés par votre
broker.
3. Qu’est-ce que un “roll over” dans le trading sur Forex?
Un ‘rollover’ ou le ‘Tom-Next’ (Tomorrow Next Day) est le roulement
d’une position au lendemain. Le trading des devises donne lieu à un
règlement 2 jours après la date de transaction (effectuée avant
21h).
Afin d’éviter une livraison physique, les positions ouvertes
nettes à 21h sont sytématiquement fermées puis ré-ouvertes. Cette
opération peut doner un léger débit oucrédit selon la paire de
devises
4. Quelles sont les frais de transaction sur le marché du Forex?
Le trading des devises sur Forex se fait sans commission. Le revenu
du broker provient de la différence entre le cours de l’offre (bid)
et de la demande (ask). La différence s’appelle le "spread".
Plus le
cours du bid et du ask se rapprochent, mieux c’est pour le trader.
L’écart du spread est un critère importante dans le choix du votre
forex broker.
Par ailleurs, veillez à ce que ce spread serré soit garanti dans
toutes les circonstances de marché (lors de news..). Certains
brokers n’hésitent pas à élargir énormément leur spread lors de news.
5. Quels sont les éléments principaux qui influencent de trading des
devises?
La valeur d’une devise vis-à-vis d’une autre devise dépend en
premier lieu de l’économie locale et la politique monétaire des
banques centrales. Ces deux acteurs ont une influence mutuelle. Un
faible cours peut engendrer un effet positif sur l’exportation
américaine. Les produits américains sont en ce moment moins chers et
donc plus populaires. Les traders sur Forex doivent prêter attention
aux chiffres suivants:
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La politique monétaire: le résultat des réunions des banques
centrales aux USA, en CEE ou au Japon. Le taux d’intérêt sera-t-il
modifié? Si oui, vers le haut ou le bas? La politique monétaire de
la banque centrale influence l’inflation et donc la valeur de la
devise. En modifiant régulièrement les taux d’intérêt, la banque
centrale tente de garder sous contrôle l’inflation.
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L’économie: les chiffres par rapport au chômage et le Produit
National Brut reflètent la santé de l’économie.
6. Quelles parités peut-on traiter sur le Forex?
Chaque jour un volume de plus de $1.5 trillion de devises est
traité. Plus que 750x le volume journalier sur Nasdaq. 80% provient
des devises ‘majors’ et 20% des devises ‘exotiques’.
Les devises «
Majors » sont les parités classiques comme l’ EUR-USD, le GBP-USD et
l’USD-JPY. Les devises « Exotiques » sont par exemple le JPY-KRW (Korean
Won), l’ USD-ZAR (South Africa Rand) et l’USD-THB (Thai Baht).
La possibilité de pouvoir trader ces parités dépend de votre broker. WH
SelfInvest par exemple offre plus de 60 parités de devises..
7. De quelle manière est-ce que les taux d’échange sont générés ?
Vu qu’il n’y a pas de bourse centrale pour le Forex, chaque
intervenant peut lui-même déterminer ces taux de change. Les devises
sont traitées entre les banques et les brokers.
Chez WH Selfinvest
par exemple les taux de change sont déterminés en combinant les
meilleurs prix offerts par les 15 banques Forex principales comme
UBS, ABN Amro, Citibank, Deutsche Bank et Barclay’s.
Il y a des
brokers comme WHS qui offrent également la fonctionnalité ITX (Inter
Trader Exchange). En utilisant ITX les traders peuvent négocier
directement les prix entre eux et éventuellement obtenir un meilleur
prix. Ce système est surtout utlisé pour trader les devises
exotiques. |
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